Op 10 maart 2021 nam de Europese Unie de eerste stappen om meer transparantie te bieden rondom de duurzaamheid van financiële instellingen aan de hand van aanvullende rapportagevereisten: Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR).
Vanaf 1 januari 2023 is de regulatie van kracht gegaan en zijn financiële instellingen zoals Hodl verplicht om meer informatie te voorzien over hoe duurzaamheid wordt meegenomen in het beleggingsbeleid en de mogelijke impact hiervan. Via het onderstaande document licht Hodl toe waar wij opletten en de mogelijke impact die dit heeft op de beleggingen van de fondsen.
Hodl is actief binnen de Europese Unie als cryptocurrency vermogensbeheerder. Om die reden is Hodl onderworpen aan diverse wet-en regelgeving waaronder de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). De nieuwe Europese regelgeving is opgesteld om de transparantie rondom duurzaamheid van financiele instellingen te vergroten, greenwashing te voorkomen en de markt voor duurzame beleggingsproducten te versterken. De volgende Hodl-fondsen dienen meer informatie te verstrekken over de genoemde onderwerpen. De Hodl fondsen vallen onder artikel 6 van de SFDR-verordeningen: fondsen zonder duurzaamheidsbereik.
Onder de huidige wetgeving is Hodl niet verplicht een beloningsbeleid te hanteren. Desondanks is er een beloningsbeleid in plaats, hierin is geen relatie gelegd met duurzaamheidsrisico’s.
Organisatie
Beleggingen
Energie
Transparantie
Oudere cryptocurrencies zoals Bitcin staan bekend om een hogere energieverbruik in vergelijking met andere cryptocurrencies. Hierdoor hebben zij veel te maken gekregen met kritiek, omdat de duurzaamheid op lange termijn steeds belangrijker wordt. Hodl volgt de toekomstige regelgeving op het gebied van energie-efficientie met betrekking tot cryptocurrency, vanwege de maatschappelijke overtuiging in een duurzame toekomst. Een toename van de vervuiling in de sector kan ertoe leiden dat regelgevers en beleidsmakers tegen de sector optreden. Dit kan en zal negatieve prestaties teweegbrengen. Hodl gaat minder energie-efficiënte digitale activa niet uit de weg, omdat wij geloven dat de sector genoeg drijfveren heeft om over te schakelen op meer duurzame energiebronnen
De research analisten van Hodl voeren voordat zij investeren in een cryptocurrency altijd een grondige analyse uit. Zo onderzoeken ze ook het team achter de cryptocurrency. Als teamleden een criminele of twijfelachtige carriere hebben dan stoppen de fondsen het investeringsproces. Het onderzoek voorkomt niet dat teamleden van de cryptocurrency negatief handelen, denk hierbij aan het aannemen van smeergeld of ander crimineel gedrag. Zodra dit bekend wordt, zal het fonds uit de investering stappen. Echter, zal de prijs hierdoor negatief beinvloed zijn door de toenemende verkoopdruk, waardoor de oorspronkelijke investering ook in waarde daalt.
Hodl houdt het maatschappelijk sentiment ten aanzien van het cryptocurrency ecosysteem in de gaten, omdat een negatief sentiment een neerwaartse koers kan veroorzaken. Hodl is echter een long-only fonds dat gelooft in de duurzame toekomst van de markt. Het sentiment wordt dus gevolgd, maar Hodl reageert niet op de prijsontwikkeling op korte termijn vanwege de negatieve publieke perceptie. Het gevolg is dat het rendement van de fondsen in deze perioden kan en gaat dalen.
Een meerderheid van de cryptocurrencies, blockchains en protocollen verschuift naar óf werkt reeds via een gedecentraliseerde structuur en omgeving. De organisaties nemen hun beslissingen op basis van stemrondes, waarbij alleen token-houders mogen stemmen. Bij gebrek aan een gecentraliseerd stemproces en een wettelijk verantwoordelijke entiteit kan de community, of een paar grootbezitters, besluiten bepaalde ESG-acties achterwege te laten. Hierdoor kan en zal de waarde van de investering dalen. Hodl volgt en controleert deze stemrondes, maar de fondsen kunnen dergelijke uitkomsten niet voorkomen.
